核心要点

康宁将在美国新建三座先进制造工厂，专为英伟达生产 AI 所需光学元器件。

本次合作集结了人工智能浪潮中受益最大的两大基建龙头企业。

受此前最高 60 亿美元 meta 大单提振，过去一年康宁股价涨幅超 250%。

　　正值人工智能浪潮核心的芯片巨头英伟达，与玻璃制造企业康宁达成合作，将在北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座先进制造工厂，专门为这家全球市值最高的半导体企业研发生产光学技术产品。

　　两家公司周三联合发布公告称，新工厂将创造至少 3000 个就业岗位，并把康宁在美国的光学产品产能提升 10 倍。

　　本次合作未披露具体财务金额。消息一出，康宁股价暴涨 14%，英伟达股价涨幅接近 3%。

　　这份多年期合作，让自 2022 年 OpenAI 推出 ChatGPT 后顺势崛起的两大基建巨头强强联手。ChatGPT 引爆了行业对高端 AI 模型及算力系统的投资热潮。

　　双方暂未公布具体研发产品细节，但业内普遍认为，英伟达计划在 AI 机架级系统中，用康宁光学光纤全面替代传统铜线，也就是业界所说的共封装光学技术。

　　英伟达 CEO 黄仁勋在 2025 年 GTC 大会上曾表示，共封装光学技术是 AI 算力基建建设的核心必备技术。

　　康宁 CEO 温德尔?威克斯在公告中表示：“英伟达所做的事业意义非凡，不仅关乎人工智能的未来，更将提振美国高端制造业就业。”

　　截至周二收盘，这家拥有 175 年历史的老牌企业顺势向新经济赛道转型，过去一年股价涨幅超 250%。

　　今年 1 月，meta 官宣成为康宁北卡罗来纳州希科里光缆工厂的核心大客户，最高投入60 亿美元，此次扩产预计创造约 1000 个就业岗位。

　　英伟达早已稳固自身 AI 龙头地位，其 GPU 是大语言模型研发的核心硬件，也支撑谷歌、meta 等科技巨头大规模扩建数据中心。

　　过去五年英伟达股价涨幅约 14 倍；不过近期涨势有所放缓，投资者开始分散布局整条 AI 基建产业链，增持英特尔、美光以及康宁等企业股票。

　　分析师长期以来一直期待英伟达大规模落地共封装光学技术，该技术有望大幅提升数据传输速度，同时降低 AI 算力能耗。

　　康宁最为大众熟知的业务是为苹果 iPhone 供应整机显示玻璃，而光通信业务仍是其规模最大、增速最快的板块。

　　自 1970 年发明长距离通信光纤以来，康宁已为全球各大科技企业 AI 数据中心提供数百万英里光缆，用于服务器机架互联。

　　以光纤替代铜线

　　通过与英伟达合作，康宁有望将玻璃光纤直接应用于芯片之间的互联，最终替代 Vera Rubin 等 AI 机架系统内部多达 5000 条传统铜缆。

　　光纤由纤细可弯折的玻璃丝制成，以光子形式传输数据，相比传统铜线速度更快、能耗更低。

　　威克斯在今年 1 月接受 CNBC 采访时表示：“用光子传输数据，能耗比电子传输低 5 至 20 倍。”

　　市场研究机构 Omdia 企业基建分析师弗拉德?加拉博夫指出：“把光电转换模块贴近芯片布置，可大幅减少能耗。数据仅传输数毫米，远比在电路板长距离传输更省电。”

　　他还补充道：“英伟达正在推动整个行业生态加速创新。”

　　相比铜线，光纤信号损耗更低，通信稳定性更强，也能缩短数据中心数十万张 GPU 之间的互联距离。

　　英伟达黄仁勋在公告中称：“人工智能正在催生当代规模最大的基建建设浪潮，也是重塑美国制造业与供应链的百年一遇机遇。

　　我们将与康宁携手，以先进光学技术开创计算未来，筑牢 AI 基础设施根基，让智能以光速流转，同时传承美国制造的优良传统。”

　　英伟达 2025 年已推出两款搭载同类技术的网络交换机，可紧邻 AI 主芯片部署。博通、美满电子等竞品也已推出同类产品，英特尔同样在研发共封装光学解决方案。

　　今年 3 月，英伟达向两家光通信企业 Coherent 和 Lumentum 合计投资40 亿美元，两家公司主营光电信号转换激光器及元器件，信号转换后可通过康宁光纤进行传输。

　　威克斯今年 1 月在工厂独家参访活动中向 CNBC 透露，公司正与各大芯片厂商合作研发玻璃内核技术，探索玻璃在未来半导体封装中的应用。

　　他表示，随着算力功耗问题愈发突出，光纤与计算芯片的距离必然越来越近。单台服务器 GPU 数量增至数百颗后，互联距离随之拉长，光纤在经济性和能效上的优势会愈发明显。

　　康宁将于周三在纽约证券交易所举办投资者日活动，并在次日敲响收盘钟，迎来企业成立 175 周年庆典。